Factoring - der Weg zu verbesserter Liquidität
FACTORING: Factoring ist eine Möglichkeit der Finanzierung, von der bereits in der Antike Gebrauch gemacht wurde. In Dänemark hingegen wird Factoring erst seit ca. 50 Jahren genutzt. In den letzten Jahren ist es immer populärer geworden – ein Trend, der sich voraussichtlich fortsetzen wird.
Unter Factoring versteht man grundsätzlich die Übertragung von Rechnungen eines Unternehmens an eine Factoring-Gesellschaft, die dann für die Verwaltung zuständig ist, auch für die Eintreibung von Forderungen im Namen der Gesellschaft. In einer typischen Factoring-Vereinbarung erhält der Kunde sofort 80 Prozent des Nominalbetrages von der Factoring-Gesellschaft und die restlichen 20 Prozent, wenn er den Betrag gezahlt hat. Die Factoring-Gesellschaft berechnet üblicherweise einen Zinssatz, der etwas über den Anteil liegt, den Banken verlangen. Darüber hinaus werden Gebühren erhoben.
Der große Vorteil von Factoring ist die verbesserte Liquidität. Schließlich erhält der Kunde 80 Prozent des Nominalbetrages sofort und nicht erst am Fälligkeitsdatum. Da in der Regel auch die Verwaltung und die Eintreibung der Factoring-Gesellschaft überlassen wird, gewinnt das Unternehmen mehr Zeit für die Erledigung seiner Kernaufgaben.
Mehrere Factoring-Unternehmen bieten an, die Rechnungen zu kaufen. Allerdings sieht ein typischer Factoring-Vertrag die Verpfändung der Rechnungen vor. Diese werden von der Factoring-Gesellschaft in einer Kreditversicherungsgesellschaft versichert. Der Kauf von Rechnungen beinhaltet, dass die Factoring-Gesellschaft das vollständige Schuldnerrisiko beziehungsweise 90 Prozent davon übernimmt. Sie stellt in der Regel die Bedingung, dass das Unternehmen schon einige Jahre auf dem Markt etabliert ist und sich das jährliche Volumen auf mindestens 10 Mio. Dänische Kronen beläuft.
Früher galt es als Alarmsignal, wenn eine Gesellschaft ihre Rechnungen verpfändet hatte. Heute ist das nicht mehr so.
Die größten dänischen Banken haben in der Regel ihre eigenen Factoring-Gesellschaften. Darüber hinaus gibt es eine Reihe von nationalen und internationalen Factoring-Unternehmen auf dem dänischen Markt.
Die Branchenorganisation heißt Factoring und Leasing. Wer in der Branche arbeiten möchte, ist nicht zur Mitgliedschaft in dieser Organisation verpflichtet. Auch eine Lizenz ist nicht erforderlich. Lediglich die Anmeldung bei der Finanzbehörde bildet eine zwingende Voraussetzung. Diese Vorschrift dient der Verhinderung von Geldwäsche.
September 2016